Alle Beiträge von Dr. Andreas Bischof

Allocation matters!

Quelle: istockphoto/FrankRamspott

Seit 19. Februar schon läuft die aktuelle Abwärtsphase des Aktienmarktes. Zeit, sich den aktuellen Drawdown einmal ein klein wenig detaillierter anzuschauen.

Von Dr. Andreas Bischof

So illustriert die folgende Graphik die Entwicklung des DAX 30, des weltweiten Gesamtmarktindexes MSCI World und der MSCI Sektorindizes vom bisherigen Hoch des laufenden Jahres am 19. Februar bis zum 13. März.

Quelle: Refinitiv/Datastream, nova funds

Deutlich zeigt sich, wie unterschiedlich sich die verschiedenen Indizes in diesen 17 Börsentagen entwickelt haben. Der weltweite Gesamtmarktindex MSCI World, ganz links in der Graphik, verlor 25%. Die Sektorindizes, aus denen sich dieser globale Gesamtmarktindex zusammensetzt, entwickelten sich sehr unterschiedlich: Mit einem Minus von ca. 18% verloren die beiden defensivsten Sektoren, Gesundheit und Verbrauchsgüter (z.B. Nahrungsmittel), am wenigsten, ähnlich wie in Drawdown-Phasen der Vergangenheit auch.

Mit Verlusten von ca. 20-23% folgt das „Mittelfeld“ aus Immobilien-, Telekomunikations- und Technologieunternehmen sowie Versorger.

Das Schlusslicht bilden Industriewerte, Rohstofffirmen und – wieder einmal – die Finanzbranche.

Der DAX30 entwickelte sich noch schlechter, mit einem Verlust von -33% in so kurzer Zeit führt er unsere kleine Negativrangliste an.

Klar, dass solch deutliche Kursrückgänge keinem Anleger schmecken. Aber wenn solche vorübergehenden Rücksetzer nun einmal der Preis für die langfristig höheren Renditen am Aktienmarkt sind, dann doch wohl lieber vorübergehend 18% statt 33% (an hoffentlich unrealisierten) Rückgängen hinnehmen.

Auch deshalb ist Asset Allokation überaus bedeutsam.

Soziale Distanzierung: Fakten der Spanischen Grippe 1918

Soziale Distanzierung soll die Weiterverbreitung von Covid-19 eindämmen, so die Hoffnung zahlreicher aktueller Prognosen, Simulationen, Schätzungen und Vorhersagen. Diesen Prognosen, Simulationen, Schätzungen und Vorhersagen stellen wir hier Fakten gegenüber, genauer gesagt Erfahrungen aus dem Jahr 1918, dem Jahr der Spanische Grippe.

Von Dr. Andreas Bischof

1918 kostete die Spanische Grippe ca. 675.00 Amerikanern das Leben. Trotz diverser Unterschiede zwischen der Spanischen Grippe vor mehr als einem Jahrhundert und der Coronavirus-Pandemie heute lässt sich die Wirksamkeit von sozialer Distanzierung sehr gut am Beispiel der damaligen Grippe-Epidemie belegen.

So empfahl im Jahr 1918 der oberste US Sanitätsinspekteur Dr. Rupert Blue dringend, alle Lokalitäten und Veranstaltungen zu schließen bzw. zu verbieten, bei denen sich größere Menschenmengen zusammenfanden. Damals oblag es den einzelnen Kommunen, dieser Empfehlungen des obersten Sanitätsinspekteurs zu folgen oder nicht – ähnlich wie heute in Deutschland.

Vor diesem Hintergrund handelten die Bürgermeister der damals dritt- und viergrößten US Städte St. Louis und Philadelphia sehr unterschiedlich: Der Bürgermeister von St. Louis folgte der Empfehlung sehr zeitnah und schlosss Kinos, Theater, Kinos, Schulen, Billardhallen, Cabarets, und untersagte öffentliche Bestattungen, Versammlungen und dergleichen mehr.

Der Bürgermeister von Philadelphia hingegen folgte der Empfehlung nicht. Mit dem Ergebnis, dass die Gesundheitseinrichtungen seiner Stadt völlig überlastet waren und die Todesraten in seiner Stadt in nur 2-3 Wochen drastisch in die Höhe schossen.

Quelle: Proceedings of the National Academy of Sciences, PNAS (May 1, 2007) – Public health interventions and epidemic intensity during the 1918 influenza pandemic

Die obige Graphik illustriert den Verlauf der Grippe-bedingten Todesfälle 1918 in Philadelphia und St. Louis. Ein sehr überzeugender, “real-world“-Beleg für die große Wirksamkeit sozialer Distanzierung, wie wir finden.

Bleiben Sie gesund!

Gesundheitsaktienfonds nova Steady HealthCare erhält ESG-Bestnote von Morningstar

Quelle: Morningstar

München, 18. Februar 2020 – Die auf den Gesundheitssektor spezialisierte Fondsboutique und Investmentberatung nova funds GmbH (nova) gab heute bekannt, dass der Gesundheitsaktienfonds nova Steady HealthCare (nova SHC) im Nachhaltigkeitsrating der internationalen Fondsrating-Agentur Morningstar mit der Bestnote (5 Globen) abgeschnitten hat (per 31.12.2019).

Morningstars Nachhaltigkeitsrating bewertet Fonds anhand der Kriterien „Environmental“ („E“, Umwelt), „Social“ („S“, Soziales) und „Governance“ („G“, verantwortungsvolle Unternehmensführung). Basierend auf diesen Kriterien gehört nova SHC zu den besten 7% von 1000 Fonds der entsprechenden globalen Kategorie Morningstars.

nova-Geschäftsführer und -Gründer Dr. Andreas Bischof kommentiert: „Wir sind sehr stolz auf die Bestnote von 5 Globen, die nova SHC in Morningstars Nachhaltigkeitsbeurteilung erhalten hat. Somit bewertet Morningstar unseren Fonds nicht nur hinsichtlich seines Rendite-Risiko-Profils mit der Bestnote (5 Sterne), sondern zusätzlich auch hinsichtlich seines Nachhaltigkeitsprofils. Dies zeigt deutlich, dass Nachhaltigkeit und Ertrag durchaus gut vereinbar sind.“.

nova-Geschäftsführer Oliver Kämmerer fügt hinzu: „Die kommende MiFID-Novelle wird verlangen, dass Endanleger in der Anlageberatung zukünftig auch nach ihren ESG-Präferenzen befragt werden. Vor diesem Hintergrund ist es wichtig, dass Anlegern mit nova SHC ein renditestarker Fonds zur Verfügung steht, der auch unter Nachhaltigkeitsaspekten hochattraktiv ist.“

Weitere Informationen und tagesaktuelle Factsheets zum Fonds nova Steady HealthCare finden sich auf www.novafunds.biz/fonds.

Über nova funds
Die nova funds GmbH mit Sitz in München ist eine bankenunabhängige Fondsinitiatorin und -beratung mit exklusivem Fokus auf den globalen Gesundheitssektor. nova funds konzipiert, initiiert und berät neuartige, originelle und mehrwertgenerierende Finanzprodukte. Das Akronym „nova“ (new original value-added) reflektiert diese Ambition. Darüber hinaus berät nova funds professionelle Anleger hinsichtlich ihrer Investmentstrategie im Gesundheitssektor.

Die beiden Geschäftsführer Dr. Andreas Bischof und Oliver Kämmerer, zwei Experten mit jeweils mehr als 20 Jahren komplementärer Erfahrung mit Gesundheitsaktien auf Buy- und Sell-Side, führen das Unternehmen. Der Molekularbiologe Dr. Bischof, zuletzt bei Allianz Global Investors tätig als Investment Manager für eines der weltgrößten Aktienportfolios im Gesundheitsbereich, erzielte dort mit einer risikoaversen Investmentstrategie über Jahre hinweg sehr attraktive Überrenditen, sowohl gegenüber dem Sektorindex als auch gegenüber dem breiten Marktindex. Der Ökonom Oliver Kämmerer leitete zuletzt die europäische Aktienanalyse und die Sektoranalyse Healthcare bei der West LB. In diesen Funktionen war er unter anderem auch für die Alpha-Generierung der Aktienempfehlungen verantwortlich.

Kontakt
Dr. Andreas Bischof
Oliver Kämmerer
T +49-89-228435910
info@novafunds.biz
www.novafunds.biz

Wichtiger Hinweis:
Dies ist eine Werbeunterlage und dient ausschließlich Informationszwecken. Sie stellt keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Fondsanteilen dar. Alleinige Grundlage für den Anteilerwerb sind die Verkaufsunterlagen zum Sondervermögen (Wesentliche Anlegerinformationen, Verkaufsprospekt, Jahres- und Halbjahresberichte). Die Verkaufsunterlagen sind kostenlos bei Ihrem Berater / Vermittler, der zuständigen Verwahrstelle (Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG, Neuer Jungfernstieg 20, 20354 Hamburg, Telefon +49-40-350-60-0), der Kapitalverwaltungsgesellschaft (Axxion S.A., 15 rue de
Flaxweiler, L-6776 Grevenmacher) sowie im Internet unter www.axxion.lu und unter www.novafunds.biz erhältlich. Für die Richtigkeit der hier angegebenen Informationen übernehmen weder die nova funds GmbH noch die Axxion S.A. eine Gewähr. Änderungen vorbehalten.

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Gesundheitsaktienfonds nova Steady HealthCare erhält weitere Auszeichnung

Quelle: FinanzenVerlag

München, 29. Januar 2020 – Die auf den Gesundheitssektor spezialisierte Fondsboutique und Investmentberatung nova funds GmbH (nova) gab heute bekannt, dass der Gesundheitsaktienfonds nova Steady HealthCare (nova SHC) mit dem €uro-FundAward 2020 des Finanzen Verlags ausgezeichnet worden ist. Die Auszeichnung wird für die Fonds mit der besten Performance in unterschiedlichen Anlagekategorien verliehen.

nova-Geschäftsführer und -Gründer Dr. Andreas Bischof kommentiert: „Wir freuen uns sehr über die Verleihung des €uro-FundAwards 2020. Nach dem 5 Sterne-Rating von Morningstar und der €URO-FondsNote 1 bestätigt diese weitere Auszeichnung einmal mehr die besonderen Qualitäten von nova SHCs mittel- bis langfristiger Anlagestrategie, in Aktien besonders schwankungsarmer und gleichzeitig wachstumsstarker Gesundheitsfirmen zu investieren. Im Unterschied zu anderen Gesundheitsfonds investiert nova SHC dabei nicht in Biotechnologie- oder klassische Pharmafirmen, sondern konzentriert sich vielmehr auf diejenigen Bereiche des weltweiten Gesundheitssektors, die von typischen Gesundheitsfonds vernachlässigt werden. Mit Erfolg, wie auch diese Auszeichnung belegt“.

nova-Geschäftsführer Oliver Kämmerer fügt hinzu: „Wir sind stolz darauf, dass der risikoaverse Fonds nova SHC – gemessen an seiner Wertentwicklung – zu den Top 3 der Aktienfonds im Bereich Pharma und Gesundheit gehört. Seit Auflage der Publikumstranche im April 2015 erzielte nova SHC eine annualisierte Rendite von ca. 7 % und konnte dank seiner wohldurchdachten und konsequent umgesetzten Anlagestrategie auch im Vergleich zum Sektorindex glänzen. Diese guten Ergebnisse verdeutlichen, dass nova SHC mit seinem konzentrierten Portfolioansatz eine interessante Alternative zu typischen Gesundheitsfonds darstellt“.

Auf dem FONDS professionell KONGRESS 2020, der am 29. und 30. Januar 2020 in Mannheim stattfindet, werden Dr. Andreas Bischof und Oliver Kämmerer nova SHCs prämierte Anlagestrategie in zwei Kurzvorträgen vorstellen:

30. Januar 2020, 12:30 Uhr, Saal 4: „Kreativ und unverwechselbar – vier Boutiquenfonds im Porträt“ (Pro Boutiquenfonds GmbH)

30. Januar 2020, 15:35 Uhr, Saal 10: „Aktives Management bringt nichts!? DOCH!“ (Axxion S.A.)

Weitere Informationen und tagesaktuelle Factsheets zum Fonds nova Steady HealthCare finden sich auf www.novafunds.biz/fonds.

Über nova funds
Die nova funds GmbH mit Sitz in München ist eine bankenunabhängige Fondsinitiatorin und -beratung mit exklusivem Fokus auf den globalen Gesundheitssektor. nova funds konzipiert, initiiert und berät neuartige, originelle und mehrwertgenerierende Finanzprodukte. Das Akronym „nova“ (new original value-added) reflektiert diese Ambition. Darüber hinaus berät nova funds professionelle Anleger hinsichtlich ihrer Investmentstrategie im Gesundheitssektor.

Die beiden Geschäftsführer Dr. Andreas Bischof und Oliver Kämmerer, zwei Experten mit jeweils mehr als 20 Jahren komplementärer Erfahrung mit Gesundheitsaktien auf Buy- und Sell-Side, führen das Unternehmen. Der Molekularbiologe Dr. Bischof, zuletzt bei Allianz Global Investors tätig als Investment Manager für eines der weltgrößten Aktienportfolios im Gesundheitsbereich, erzielte dort mit einer risikoaversen Investmentstrategie über Jahre hinweg sehr attraktive Überrenditen, sowohl gegenüber dem Sektorindex als auch gegenüber dem breiten Marktindex. Der Ökonom Oliver Kämmerer leitete zuletzt die europäische Aktienanalyse und die Sektoranalyse Healthcare bei der West LB. In diesen Funktionen war er unter anderem auch für die Alpha-Generierung der Aktienempfehlungen verantwortlich.

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Dr. Andreas Bischof
Oliver Kämmerer
T +49-89-228435910
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Flaxweiler, L-6776 Grevenmacher) sowie im Internet unter www.axxion.lu und unter www.novafunds.biz erhältlich. Für die Richtigkeit der hier angegebenen Informationen übernehmen weder die nova funds GmbH noch die Axxion S.A. eine Gewähr. Änderungen vorbehalten.

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Gesundheitsaktienfonds nova Steady HealthCare setzt ausgezeichnete Wertentwicklung fort

Quelle: www.fotogestoeber.de

München, 15. Januar 2020 – Die auf den Gesundheitssektor spezialisierte Fondsboutique und Investmentberatung nova funds GmbH (nova) gab heute bekannt, dass der Anteilswert des Gesundheitsaktienfonds nova Steady HealthCare (nova SHC) im Jahr 2019 über 25 % hinzugewonnen hat.

Im Zeitraum 2017-2019 verbuchte der Fondsanteilswert der P-Tranche einen Zugewinn von insgesamt 55% (I-Tranche: +59 %) und entwickelte sich dabei um 19%-Punkte besser als der Sektorindex MSCI World HealthCare1 (I-Tranche: +23%).

nova-Geschäftsführer und -Gründer Dr. Andreas Bischof kommentiert: „Wir freuen uns, dass sich nova SHCs Anteilswert im Jahr 2019 weiterhin überaus attraktiv entwickelt hat und wir die Erfolge des vorangegangenen Jahres sogar noch übertreffen konnten. Die Überrenditen, die der Fonds in den letzten drei Jahren erzielt hat, illustrieren den Mehrwert, den wir für die Fondsanleger mittelfristig schaffen konnten. Diese Erfolge sind das Ergebnis der wohldurchdachten und bewährten Anlagestrategie von nova SHC, die wir auch weiterhin konsequent umsetzen werden.“

nova-Geschäftsführer Oliver Kämmerer fügt hinzu: „Mittels nova Steady HealthCare können Anleger die Vorzüge des Investmentsektors Gesundheit vollumfänglich ausschöpfen. So generierte der Sektorindex gegenüber dem Gesamtmarkt (MSCI World Index) seit Auflage am Jahresende 1994 eine Mehrrendite von 3 % p.a., und das bei einem um zwei Drittel reduzierten Risiko, gemessen am Maximum Drawdown. nova SHC erzielte seit Auflage der Publikumstranche im April 2015 eine annualisierte Überrendite von weiteren 3% gegenüber dem Sektorindex – bei einem weiter reduzierten Risiko. nova SHCs absolute annualisierte Rendite lag dabei bei7 %, ein beachtenswertes Ergebnis.“

Die internationale Fondsrating-Agentur Morningstar beurteilt nova SHC mit der Bestnote von 5 Sternen. Der Finanzenverlag bestätigt diese Einschätzung mit der €uro-FONDSNOTE 1 (ausgezeichnet). Die Expertise der beiden Fondsmanager spiegelt sich in einem AA-Rating von Citywire wider.

Weitere Informationen und tagesaktuelle Factsheets zum Fonds nova Steady HealthCare finden sich auf www.novafunds.biz/fonds.

Über nova funds
Die nova funds GmbH mit Sitz in München ist eine bankenunabhängige Fondsinitiatorin und -beratung mit exklusivem Fokus auf den globalen Gesundheitssektor. nova funds konzipiert, initiiert und berät neuartige, originelle und mehrwertgenerierende Finanzprodukte. Das Akronym „nova“ (new original value-added) reflektiert diese Ambition. Darüber hinaus berät nova funds professionelle Anleger hinsichtlich ihrer Investmentstrategie im Gesundheitssektor.

Die beiden Geschäftsführer Dr. Andreas Bischof und Oliver Kämmerer, zwei Experten mit jeweils mehr als 20 Jahren komplementärer Erfahrung mit Gesundheitsaktien auf Buy- und Sell-Side, führen das Unternehmen. Der Molekularbiologe Dr. Bischof, zuletzt bei Allianz Global Investors tätig als Investment Manager für eines der weltgrößten Aktienportfolios im Gesundheitsbereich, erzielte dort mit einer risikoaversen Investmentstrategie über Jahre hinweg sehr attraktive Überrenditen, sowohl gegenüber dem Sektorindex als auch gegenüber dem breiten Marktindex. Der Ökonom Oliver Kämmerer leitete zuletzt die europäische Aktienanalyse und die Sektoranalyse Healthcare bei der West LB. In diesen Funktionen war er unter anderem auch für die Alpha-Generierung der Aktienempfehlungen verantwortlich.

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Dr. Andreas Bischof
Oliver Kämmerer
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Flaxweiler, L-6776 Grevenmacher) sowie im Internet unter www.axxion.lu und unter www.novafunds.biz erhältlich. Für die Richtigkeit der hier angegebenen Informationen übernehmen weder die nova funds GmbH noch die Axxion S.A. eine Gewähr. Änderungen vorbehalten.

¹ MSCI² World Health Care EUR PI
² MSCI ist ein eingetragenes Warenzeichen der MSCI Inc.

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